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什么叫公司并购?普华永道:资产管理公司加速并购

时间:2021-07-04 14:22:26

财联社(上海 编辑 胡家荣)讯,普华永道在周二发布的一份报告中表示,2021年上半年,全球资产管理和财富管理领域有大量M&A交易,如富国银行(Wells Fargo)以21亿美元出售资产管理部门,麦格理(Macquarie)以17亿美元收购沃德尔&里德(&里德)。

普华永道(PricewaterhouseCoopers)分析师预测,未来6个月,资产管理和财富管理公司的并购将继续保持这一上升趋势,因为公司开始逐渐关注ESG(环境、社会和公司治理)投资策略,并通过并购进行商业模式创新。

美国在线经纪商Robinhood和以色列在线经纪商eToro有望在2021年进行首次公开发行(IPO),这大大增强了投资者信心,也反映了资产和财富管理行业的未来趋势。

据报道,有许多数字货币经纪公司(包括主要基于其他市场投资者的公司),加密货币经纪公司及其矿业业务正在等待融资和合并。多数收购方会用估值较高的股票进行收购,从而扩大公司规模。

并购的动力

相当多的基金经理会涉足ESG市场,这个市场还没有完全挖掘出来。这一趋势将有助于管理资产的增长和增加交易活动。

普华永道在报告中表示,除了传统的基金管理公司,我们还看到越来越多的跨行业公司,如保险公司,希望通过与资产管理公司合作提供种子资本、资助可持续投资策略或直接投资标的来获得投资机会。

报告作者、普华永道美国金融服务业务负责人格雷格麦加汉(Greg McGahan)和普华永道合伙人阿尔琼萨塞纳(Arjun Saxena)预测,对冲基金和另类资产管理公司将通过投资数字资产(尤其是加密货币)来实现投资组合多元化,资产管理公司和财富管理公司未来将继续进行此类并购。

报告还指出,除了资产管理公司希望扩大投资范围之外,保险公司和资产管理公司的整合极大地拓展了资产管理公司的视野,这也是许多资产管理公司转型的机会。

SPAC交易已至巅峰

对于特殊目的收购公司,未来半年情况会有所不同。据报道,特殊目的收购公司的交易已经达到顶峰,由于监管审查和会计问题,融资将继续放缓。

特殊目的收购公司上市的主要融资方式有直接上市、海外并购、反向收购、私募基金等。实现企业上市融资。

根据这份报告,400多家特殊目的收购公司公司正在寻找收购目标。预计未来许多公司将通过特殊目的收购公司上市,但许多特殊目的收购公司赞助商将发现很难通过特殊目的收购公司合并完成上市。特别是,一些著名上市公司的股价跌破10美元大关,机构投资者对股票的估值和稀释更加保守,这使得获得PIPE融资更加困难。

PIPE融资是指民间资本折价收购上市公司普通股,是上市公司常见的再融资方式,类似于a股市场的私募。